上海公安局經(jīng)偵總隊聯(lián)合上海證監局破獲某湘新媒體科技有限公司非法銷(xiāo)售新三板股票案，該案涉案金額2000余萬(wàn)元，犯罪嫌疑人鄒某等人從中非法獲利約400萬(wàn)元。目前，檢察院已提起公訴，案件進(jìn)入法院審理階段。

一、涉案模式介紹

2021年9月，犯罪嫌疑人鄒某成立某湘新媒體科技有限公司，在沒(méi)有證券期貨經(jīng)營(yíng)資質(zhì)情況下，招攬業(yè)務(wù)人員，制定銷(xiāo)售話(huà)術(shù)，通過(guò)電話(huà)、微信，以免費直播分析大盤(pán)趨勢、幫助分析有關(guān)股票走勢等方式吸引目標投資者，適時(shí)推薦其銷(xiāo)售的新三板股票。隨后，繼續以新三板股票轉板上市、市值翻倍等噱頭吸引投資者增加投資意向，一對一指導意向投資者購買(mǎi)其銷(xiāo)售的股票，按成交量收取提成。

二、法律分析

根據《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》相關(guān)規定，證券、期貨投資咨詢(xún)，是指從事證券、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機構及其投資咨詢(xún)人員以下列形式為證券、期貨投資人或者客戶(hù)提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng)。本案屬于該辦法第四款列舉的形式，即通過(guò)電話(huà)、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò )等電信設備系統，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)。

根據《證券法》第一百六十條規定，“從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準；未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。本案中，無(wú)論涉案公司還是人員，均無(wú)相關(guān)資質(zhì)，犯罪嫌疑人采取公司化的運營(yíng)方式、包裝引誘行為、虛假隱瞞手段，以盈利為目的向普通群眾推介新三板股票行為，屬于未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券的行為。

三、案件啟示

該案中，相關(guān)公司、人員在未經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準、無(wú)從業(yè)資質(zhì)情況下，推薦新三板股票，獲取高額收益，嚴重擾亂市場(chǎng)秩序，損害人民群眾合法權益。上海局聯(lián)合公安經(jīng)偵部門(mén)復盤(pán)此類(lèi)案件犯罪手法，準確把握非法證券期貨犯罪活動(dòng)由線(xiàn)下轉變?yōu)榫€(xiàn)上利用自媒體引流的趨勢，發(fā)現犯罪團伙引流、薦股通道，及時(shí)固定證據，依法打擊犯罪活動(dòng)。同時(shí)，積極幫助企業(yè)提升內控審核體系，提升發(fā)現、甄別非法活動(dòng)的能力，推動(dòng)源頭治理，切實(shí)保護人民群眾合法權益。