甘肅靖遠煤電股份有限公司：

2022年9月28日，我會(huì )受理你公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金申請。經(jīng)審核，現提出以下反饋意見(jiàn)：

1.申請文件顯示，1）本次交易擬募集不超過(guò)30億元配套資金，用于窯街煤電集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)窯煤集團或標的資產(chǎn)）紅沙梁露天礦項目建設、補充上市公司流動(dòng)資金。2）上市公司于2020年12月公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券，扣除承銷(xiāo)保薦費用后實(shí)際募資277,050萬(wàn)元。截至報告期末，僅投入使用34,778.42萬(wàn)元，剩余資金中120,000萬(wàn)元用于購買(mǎi)結構性存款，募集資金賬戶(hù)余額128,960.59萬(wàn)元。請你公司：1）補充披露本次募投項目所需資金的測算依據、測算過(guò)程及合理性。2）結合上市公司財務(wù)狀況、前次募集資金使用計劃和進(jìn)度，量化分析上市公司在具有大額閑置資金和購買(mǎi)結構性存款的情形下實(shí)施本次募集配套資金方案的必要性和合理性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.申請文件顯示，1）本次交易對部分資產(chǎn)設置了業(yè)績(jì)承諾，其中業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)二為33項與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的專(zhuān)利權。2）《盈利預測補償協(xié)議》約定，上市公司董事會(huì )可以在補償期限屆滿(mǎn)時(shí)，一次確定補償股份數量，無(wú)需逐年計算。3）各業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)期末減值額為其交易作價(jià)減去業(yè)績(jì)承諾期末的評估價(jià)值，并扣除業(yè)績(jì)承諾期間累計實(shí)現凈利潤數。請你公司補充披露：1）《盈利預測補償協(xié)議》對上市公司在補償期限屆滿(mǎn)時(shí)一次確定補償股份數量的約定是否適用于業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)二，相關(guān)約定是否符合我會(huì )《監管規則適用指引——上市類(lèi)第1號》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《1號指引》）的有關(guān)規定。2）各業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)期末減值額計算方法是否符合《1號指引》規定。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.申請文件顯示，靖遠煤業(yè)集團有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)靖煤集團）、甘肅省煤炭資源開(kāi)發(fā)投資有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)甘煤投）為甘肅能源化工投資集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)能化集團）控股子公司。本次交易前，靖煤集團、甘煤投合計持有上市公司45.91%股份；本次交易完成后，能化集團、靖煤集團、甘煤投將合計持有上市公司60.16%股份（不考慮配套融資影響）。請你公司補充披露：靖煤集團、甘煤投對本次交易前所持上市公司股份是否按照《上市公司收購管理辦法》第七十四條規定作出鎖定承諾。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.申請文件顯示，1）報告期內標的資產(chǎn)因違反煤礦安全規程及相關(guān)法律法規、存在安全隱患受到多次行政處罰，處罰措施包括警告、罰款、責令限期整改、責令停產(chǎn)整頓等。2）2021年3月至2022年6月，標的資產(chǎn)發(fā)生三起人員傷亡事故，共造成3人死亡，5人受傷。請你公司：1）逐項披露上述受處罰行為是否構成重大違法行為，并結合標的資產(chǎn)多次受到同類(lèi)行政處罰的原因，補充披露標的資產(chǎn)是否建立了有效的安全生產(chǎn)制度且該制度得到嚴格執行，后續措施能否足以防止同類(lèi)違法違規行為或安全隱患發(fā)生。2）補充披露標的資產(chǎn)三起人員傷亡事故的后續處理及民事責任承擔情況，是否存在相關(guān)爭議或訴訟糾紛；如存在，相應解決措施。3）逐項披露標的資產(chǎn)歷次被責令限期整改、停產(chǎn)整頓的具體原因、停產(chǎn)期限、整改情況及對生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際影響。本次交易完成后，標的資產(chǎn)因安全生產(chǎn)隱患或違規行為被責令停產(chǎn)停業(yè)的風(fēng)險。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

5.申請文件顯示，標的資產(chǎn)涉及“高耗能、高排放”項目，報告期內因違反有關(guān)環(huán)境保護法律法規受到多起行政處罰。請你公司補充披露：1）標的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節，主要污染物名稱(chēng)及排放量、防治污染設施的處理能力、運行情況以及技術(shù)工藝的先進(jìn)性，節能減排處理效果是否符合要求，日常排污監測是否達標，以及環(huán)保部門(mén)現場(chǎng)檢查情況。2）標的資產(chǎn)最近36個(gè)月受到環(huán)保領(lǐng)域行政處罰的情況，是否構成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規的規定。標的資產(chǎn)是否發(fā)生環(huán)保事故或重大群體性環(huán)保事件，是否存在環(huán)保情況的負面媒體報道。3）窯街煤電集團甘肅金海廢氣發(fā)電有限公司主要建設項目（包括已建、在建及擬建項目）履行相關(guān)主管部門(mén)核準、審批或備案的情況，以及環(huán)評批復、節能審查意見(jiàn)取得情況（如適用）。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

6.申請文件顯示，1）開(kāi)采煤炭需獲得采礦許可證、煤炭安全生產(chǎn)許可證、礦長(cháng)資格證等多項行政許可。標的資產(chǎn)在建“紅沙梁露天礦項目”、擬建“紅沙梁礦井項目”尚未取得安全生產(chǎn)許可證、排污許可證等證照。2）標的資產(chǎn)擬建“海石灣煤礦三采區地面抽采煤層氣發(fā)電利用項目”節能審查意見(jiàn)尚在辦理過(guò)程中。3）截至評估基準日，金河煤礦應繳采礦權出讓收益尚余30,800萬(wàn)元未繳納。請你公司補充披露：1）“紅沙梁露天礦項目”、“紅沙梁礦井項目”安全生產(chǎn)許可證、排污許可證等證照及“海石灣煤礦三采區地面抽采煤層氣發(fā)電利用項目”節能審查意見(jiàn)最新辦理進(jìn)展，如未成功辦理對標的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。2）金河煤礦剩余30,800萬(wàn)元應繳采礦權出讓收益的承擔主體，本次評估作價(jià)是否考慮上述因素的影響。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

7.申請文件顯示，1）標的資產(chǎn)所擁有的82處房屋建筑物因歷史遺留問(wèn)題和新頒布的政策原因未能取得權屬證書(shū)，面積合計30,737.67平方米；暫未取得國有土地使用權證書(shū)的土地一宗，面積為36,819.63平方米。2）標的資產(chǎn)一宗土地用途為城鎮住宅用地，面積為13,248.10平方米。3）標的資產(chǎn)存在多宗劃撥用地。請你公司：1）列表逐項披露無(wú)證房屋評估值及其占比、無(wú)法辦理權屬證書(shū)的具體原因。無(wú)證房屋是否存在拆除、恢復原狀等風(fēng)險；如有，對標的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，以及相關(guān)損失承擔主體。2）補充披露無(wú)證土地評估值及其占比，權屬證書(shū)辦理進(jìn)展，是否存在實(shí)質(zhì)障礙，土地出讓金及辦證費用承擔主體；如未能成功辦理對標的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，以及相關(guān)損失承擔主體。3）補充披露前述城鎮住宅用地的實(shí)際用途，標的資產(chǎn)是否涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。4）補充披露本次交易完成后，上市公司對標的資產(chǎn)劃撥用地的管理與使用是否符合有關(guān)法律法規和主管部門(mén)要求，劃撥用地是否存在被收回的風(fēng)險；如被收回，對標的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，以及相關(guān)損失承擔主體。5）補充披露上述事項對本次交易評估作價(jià)的影響。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

8.申請文件顯示，窯街煤電集團天祝煤業(yè)有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天祝煤業(yè)）股東為窯煤集團、國開(kāi)發(fā)展基金有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國開(kāi)基金），二者分別持股95.24%、4.76%。國開(kāi)基金持股為明股實(shí)債，故窯煤集團擁有天祝煤業(yè)100%的權益。請你公司：1）結合天祝煤業(yè)工商登記情況、國開(kāi)基金與窯煤集團簽署的股權轉讓協(xié)議有關(guān)條款，補充披露認定國開(kāi)基金持股為明股實(shí)債、認定窯煤集團擁有天祝煤業(yè)100%權益的理由是否充分，以及相關(guān)事項對本次評估作價(jià)的影響。2）如國開(kāi)基金持股構成明股實(shí)債，說(shuō)明標的資產(chǎn)會(huì )計處理是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》規定，以及上述事項對本次交易的影響。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

9.申請文件顯示，報告期內標的資產(chǎn)存在轉貸和無(wú)真實(shí)交易背景的票據融資行為。截至目前，標的資產(chǎn)已全部?jì)斶€涉及轉貸的貸款和無(wú)真實(shí)交易背景的票據。請你公司：1）逐項披露各項轉貸和無(wú)真實(shí)交易背景的票據融資行為發(fā)生原因，涉及主體和金額，貸款到期日和實(shí)際還款日，是否已足額、及時(shí)償還本息，標的資產(chǎn)與相關(guān)銀行或其他主體之間是否存在糾紛。2）補充披露上述行為是否構成重大違法行為，標的資產(chǎn)是否存在因此遭受行政處罰的風(fēng)險，相關(guān)責任承擔主體，及后續防范轉貸和無(wú)真實(shí)交易背景票據融資等行為的具體措施。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

10.申請文件顯示，1）報告期內，標的資產(chǎn)存在向二十一冶建設集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)二十一冶）提供擔保的情況。根據法院生效判決，截至報告期末，標的資產(chǎn)為前述擔保責任計提本息合計32,550萬(wàn)元的預計負債。2）報告期內，標的資產(chǎn)以土地、房屋作為抵押物，為12,200萬(wàn)元的銀行貸款提供擔保。截至目前，上述銀行貸款已歸還，正在辦理解除抵押登記的手續。3）2021年9月，標的資產(chǎn)發(fā)生售后租回交易事項，所涉固定資產(chǎn)截至報告期末的賬面價(jià)值為4,739.61萬(wàn)元。請你公司補充披露：1）二十一冶的基本情況，與標的資產(chǎn)及其控股股東、實(shí)際控制人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；并結合標的資產(chǎn)向二十一冶提供擔保的原因、相關(guān)決策程序和二十一冶借款的實(shí)際用途，補充披露該對外擔保是否符合《公司法》第十六條的相關(guān)規定，是否構成關(guān)聯(lián)方資金占用。2）前述12,200萬(wàn)元銀行貸款的借款主體，抵押物解除抵押登記手續的最新辦理進(jìn)展。3）售后租回交易的背景，各項標的物的價(jià)款、租賃及支付期限、租賃期滿(mǎn)后標的物歸屬及相關(guān)會(huì )計處理，相關(guān)安排是否符合行業(yè)慣例，以及本次交易評估作價(jià)如何考慮相關(guān)事項的影響。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

11.申請文件顯示，窯煤集團于2021年7月進(jìn)行主輔業(yè)分立。截至2020年7月31日，分立前窯煤集團資產(chǎn)總額為779,998.54萬(wàn)元，負債總額為607,910.43萬(wàn)元；分立后主業(yè)公司資產(chǎn)總額672,069.85萬(wàn)元、負債總額576,555.04萬(wàn)元，輔業(yè)公司資產(chǎn)總額107,928.69萬(wàn)元、負債總額31,355.38萬(wàn)元。請你公司：1）結合窯煤集團分立前主輔業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、主要財務(wù)指標，補充披露此次分立資產(chǎn)、人員和債權債務(wù)等權利義務(wù)安排，資產(chǎn)業(yè)務(wù)分立的具體選擇、劃分標準，資產(chǎn)負債劃分與業(yè)務(wù)是否匹配，進(jìn)一步說(shuō)明由主業(yè)公司承繼90%以上負債的合理性，相關(guān)會(huì )計處理是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》要求，本次評估是否考慮上述情況的影響。2）補充披露分立方案和流程是否符合法律法規規定，分立方案是否嚴格執行，分立后標的資產(chǎn)是否實(shí)現業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)等方面的獨立。3）結合分立完成至今主業(yè)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、同行業(yè)可比案例情況，進(jìn)一步說(shuō)明此次分立的原因、合理性及必要性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

12.申請文件顯示，報告期內，標的資產(chǎn)煤炭產(chǎn)品主要通過(guò)能化集團銷(xiāo)售，因此形成較大規模關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售。2022年起，標的資產(chǎn)銷(xiāo)售工作自行完成，不再通過(guò)能化集團銷(xiāo)售煤炭。請你公司：1）結合標的資產(chǎn)產(chǎn)品定價(jià)方式及依據、費用承擔方、收款條件約定等，以及標的資產(chǎn)與能化集團、最終客戶(hù)之間的權利義務(wù)關(guān)系，補充披露標的資產(chǎn)通過(guò)能化集團進(jìn)行銷(xiāo)售的具體業(yè)務(wù)模式，收入確認時(shí)點(diǎn)是否準確，標的資產(chǎn)與報告期內各期煤炭產(chǎn)品最終銷(xiāo)售的前五大客戶(hù)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2）補充披露標的資產(chǎn)通過(guò)何種措施確保關(guān)聯(lián)交易的規范性以及定價(jià)的公允性。3）補充披露標的資產(chǎn)當前銷(xiāo)售業(yè)務(wù)安排、合作客戶(hù)及在手訂單情況，是否具備獨立的銷(xiāo)售能力，標的資產(chǎn)不再通過(guò)能化集團銷(xiāo)售會(huì )否對其業(yè)務(wù)穩定性和持續性產(chǎn)生重大不利影響，評估是否充分考慮上述風(fēng)險以及客戶(hù)、銷(xiāo)售模式變化導致的銷(xiāo)售價(jià)格、費用等因素的變化情況；本次交易完成后，上市公司針對標的資產(chǎn)內部管理、銷(xiāo)售渠道與銷(xiāo)售政策等方面的具體整合計劃。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

13.申請文件顯示，報告期內，標的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利分別為124,833.08萬(wàn)元、269,983.31萬(wàn)元、124,156.31萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為40.69%、56.62%、70.94%，毛利率逐年提升主要系煤炭?jì)r(jià)格上漲所致。請你公司：結合產(chǎn)品價(jià)格、成本構成、市場(chǎng)競爭狀況、市場(chǎng)競爭力、同行業(yè)可比上市公司情況等，定量分析標的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率快速增長(cháng)且較高的具體原因及合理性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

14.申請文件顯示，報告期各期末，標的資產(chǎn)的貨幣資金和短期借款余額占比均較高，資產(chǎn)負債率分別為100.38%、87.08%、80.60%，雖逐年下降但仍處較高水平。請你公司補充披露：1）標的資產(chǎn)的資金管理安排、貨幣資金存放地點(diǎn)、資金使用是否受限、存貸款利率等情況，并說(shuō)明標的資產(chǎn)在資金余額持續增長(cháng)且較高的情況下，維持較高有息負債的原因及合理性。2）本次交易完成后上市公司的財務(wù)安全性，本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條第一款第（一）項的規定。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

15.申請文件顯示，報告期內，標的資產(chǎn)期間費用分別為69,823.09萬(wàn)元、89,662.01萬(wàn)元、17,473.44萬(wàn)元，占當期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為22.53%、18.60%、9.90%。期間費用占比逐年下降，其中2022年一季度大幅下降。請你公司：結合期間費用構成、同行業(yè)可比上市公司期間費用占比情況，補充披露報告期內標的資產(chǎn)各項期間費用變動(dòng)的原因及合理性，費用確認是否完整、是否存在跨期。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

16.申請文件顯示，甘肅精正礦業(yè)工程有限公司起訴窯街煤電集團甘肅精益礦山工程有限責任公司（現甘肅科貝德煤與煤層氣開(kāi)發(fā)技術(shù)有限公司），要求其退還履約保證金、材料款，并支付勞務(wù)工程款、利息損失等合計1,309.14萬(wàn)元。截至目前，該案尚在一審程序中。請你公司：結合該案最新審判進(jìn)展及預計裁判結果，補充披露上述事項是否構成或有負債或預計負債，及其對本次評估作價(jià)的影響。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

17.申請文件顯示，1）本次交易中，經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，標的資產(chǎn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為176,498.13萬(wàn)元，評估值為752,942.21萬(wàn)元，增值率為326.60%；經(jīng)收益法評估，標的資產(chǎn)股東全部權益賬面值為176,498.13萬(wàn)元，評估值為753,619.63萬(wàn)元，增值率326.98%。本次交易以資產(chǎn)基礎法評估結果作為最終評估結論。2）收益法下標的資產(chǎn)預測期個(gè)別風(fēng)險報酬率選取2.5%，對于運輸裝卸業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入按其歷史期占煤炭收入比例進(jìn)行預測。請你公司：1）結合同行業(yè)可比案例，補充披露選取資產(chǎn)基礎法作為標的資產(chǎn)最終評估結果的合理性，并進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估增值率較高的原因及合理性，是否存在規避業(yè)績(jì)承諾的情形。2）結合標的資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式、市場(chǎng)地位和競爭力、同行業(yè)可比案例等，補充披露預測期產(chǎn)銷(xiāo)量、銷(xiāo)售價(jià)格、營(yíng)業(yè)成本、個(gè)別風(fēng)險報酬率等要素的選取依據及合理性，運輸裝卸業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入按其歷史期占煤炭收入比例進(jìn)行預測的依據及合理性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

18.申請文件顯示，1）經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，標的資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)—礦業(yè)權評估值為324,566.84萬(wàn)元，評估增值230,957.35萬(wàn)元，增值率246.72%。2）評估中假設礦山未來(lái)生產(chǎn)煤炭全部銷(xiāo)售，銷(xiāo)售價(jià)格按照評估選取基準日近三年或五年平均價(jià)格作為評估計算的價(jià)格。3）部分開(kāi)采技術(shù)指標和成本費用主要依據《開(kāi)發(fā)利用方案》和“原煤成本表”。4）評估折現率選取未考慮其他個(gè)別風(fēng)險。請你公司：1）補充披露標的資產(chǎn)礦山資源儲量評審備案情況，采礦權評估中可信度系數、采礦回采率、儲量備用系數、設計損失量以及各項成本費用取值的依據及合理性，相關(guān)參數依據《開(kāi)發(fā)利用方案》和“原煤成本表”是否審慎、合理，與市場(chǎng)可比案例做法是否一致。2）結合行業(yè)政策要求、行業(yè)發(fā)展趨勢、標的資產(chǎn)產(chǎn)品結構、生產(chǎn)線(xiàn)建設情況、產(chǎn)能利用率、同地區產(chǎn)品價(jià)格、下游客戶(hù)需求、市場(chǎng)地位、市場(chǎng)競爭力、同行業(yè)可比案例等，補充披露評估選取產(chǎn)銷(xiāo)量的可實(shí)現性，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的合理性，是否充分考慮近年煤炭?jì)r(jià)格波動(dòng)因素。3）結合評估業(yè)協(xié)會(huì )對于采礦權評估相關(guān)要求、同行業(yè)可比案例等，補充披露勘察開(kāi)發(fā)階段風(fēng)險率、行業(yè)風(fēng)險報酬率、財務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險報酬率評估取值的依據及具體測算過(guò)程，以及標的資產(chǎn)采礦權評估折現率未考慮其他個(gè)別風(fēng)險的原因及合理性。4）結合上述情況，進(jìn)一步說(shuō)明標的資產(chǎn)采礦權評估增值率較高的合理性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

19.申請文件顯示，1）經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，標的資產(chǎn)的固定資產(chǎn)—建筑物評估原值165,788.08萬(wàn)元，評估凈值117,514.92萬(wàn)元，評估原值增值率29.10%，評估凈值增值62.89%。企業(yè)采用的折舊年限與評估采用的成新率計算基礎的不同，是本次評估凈值增值率高于評估原值增值率的主要因素。2）固定資產(chǎn)—設備類(lèi)資產(chǎn)評估原值為175,854.25萬(wàn)元，評估凈值為128,860.45萬(wàn)元，評估原值增值率1.87%，評估凈值增值率101.44%。其中全額計入煤礦安全生產(chǎn)費的設備，賬面值為0，評估凈值為50,152.06萬(wàn)元，占固定資產(chǎn)—設備類(lèi)資產(chǎn)凈值為38.92%。3）井巷工程評估原值增值率65.26%，凈值增值率111.83%。企業(yè)對安全費及維簡(jiǎn)費形成固定資產(chǎn)的井巷工程一次性提取折舊，該部分井巷資產(chǎn)（包括企業(yè)早期建造的井巷資產(chǎn)）申報表無(wú)賬面值，是造成評估凈值增值大幅高于評估原值增值的一個(gè)重要原因，剔除后井巷工程評估增值率為15.64%。請你公司結合同行業(yè)可比公司情況，補充披露：1）標的資產(chǎn)建筑物會(huì )計折舊年限與實(shí)際經(jīng)濟壽命的具體差異及原因，綜合成新率的測算是否合理，凈值增值率較高是否合理。2）標的資產(chǎn)上述賬面值為0的設備類(lèi)固定資產(chǎn)及井巷工程的會(huì )計處理依據，是否符合《企業(yè)會(huì )計準則》規定，該部分固定資產(chǎn)涉及的綜合成新率等評估參數的選取依據，測算是否合理。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

20.申請文件顯示，1）經(jīng)評估，標的資產(chǎn)長(cháng)期股權投資賬面價(jià)值101,417.61萬(wàn)元，評估結果197,683.07萬(wàn)元，增值率94.92%。其中窯街煤電集團酒泉天寶煤業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)天寶煤業(yè)）收益法估值低于資產(chǎn)基礎法估值。2）天寶煤業(yè)下屬紅沙梁煤礦為在建礦山，無(wú)煤炭銷(xiāo)售價(jià)格，評估以與其相鄰的亨通吐魯煤礦褐煤銷(xiāo)售價(jià)格及天寶煤業(yè)近期銷(xiāo)售價(jià)格綜合確定評估用銷(xiāo)售價(jià)格。3）截至評估基準日，標的資產(chǎn)長(cháng)期股權投資—天寶煤業(yè)因存在累積虧損，己計提減值準備10,280.19萬(wàn)元。經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，天寶煤業(yè)評估增值19,722.37萬(wàn)元，增值率24.83%。4）天祝煤業(yè)采用收益法評估，評估增值31,510.84萬(wàn)元，增值率72.72%。評估選取2019—2021年平均售價(jià)作為評估售價(jià)，以采礦許可證證載產(chǎn)能90萬(wàn)噸/年作為產(chǎn)品銷(xiāo)量。請你公司：1）結合同行業(yè)可比案例，補充披露各子公司采用的評估方法依據及合理性，部分子公司僅采用一種評估方法的原因及合理性，僅天祝煤業(yè)采用收益法評估的原因及合理性。2）補充披露天寶煤業(yè)收益法估值低于資產(chǎn)基礎法估值的原因及合理性，采用資產(chǎn)基礎法評估是否考慮了經(jīng)濟性貶值。3）結合同行業(yè)可比案例，補充披露天寶煤業(yè)資產(chǎn)基礎法評估所用銷(xiāo)售價(jià)格的確定依據及合理性。4）補充披露對長(cháng)期股權投資—天寶煤業(yè)計提大額減值準備的原因、計算過(guò)程及依據，與本次評估增值情況是否矛盾，本次評估是否充分考慮該情況；結合報告期天寶煤業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)情況、下屬礦山在建情況，進(jìn)一步說(shuō)明天寶煤業(yè)評估增值的原因及合理性。5）結合行業(yè)政策、下游產(chǎn)品需求、報告期標的資產(chǎn)情況、市場(chǎng)競爭力、同行業(yè)可比公司情況等，補充披露天祝煤業(yè)預測期產(chǎn)銷(xiāo)量的可實(shí)現性，產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格選取的合理性，是否充分考慮近年煤炭?jì)r(jià)格波動(dòng)因素，以及營(yíng)業(yè)成本、折現率選取依據及合理性，并進(jìn)一步說(shuō)明天祝煤業(yè)增值率較高的原因及合理性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

21.申請文件顯示，經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，標的資產(chǎn)的無(wú)形資產(chǎn)—其他賬面價(jià)值36.28萬(wàn)元，評估價(jià)值6,569.17萬(wàn)元，增值率為18,008.75%，增值的主要原因是企業(yè)持有的商標、專(zhuān)利權、域名均未入賬，本次按照市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評估導致評估增值。其中專(zhuān)利權評估采用基于預期收益的方法，專(zhuān)利權創(chuàng )造的收入按照煤炭收入和油頁(yè)巖收入確認，無(wú)形資產(chǎn)分成率為1.41%，并考量相應年衰減比率，評估增值6,340萬(wàn)元。請你公司：1）結合報告期專(zhuān)利權對營(yíng)業(yè)收入貢獻及實(shí)現情況、市場(chǎng)競爭情況、同行業(yè)可比案例等，補充披露標的資產(chǎn)專(zhuān)利權創(chuàng )造收入、綜合調整系數、風(fēng)險報酬率、年衰減比率等參數的測算依據及合理性。2）補充披露業(yè)績(jì)承諾資產(chǎn)二各預測期承諾收益額的合理性及業(yè)績(jì)承諾可實(shí)現性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

22.申請文件顯示，各報告期末，標的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)方應收賬款余額分別為2,694.78萬(wàn)元、5,872.68萬(wàn)元、3,315.52萬(wàn)元。評估中對關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)款項等有充分理由相信全部能收回的，評估風(fēng)險損失為0。請你公司：結合關(guān)聯(lián)企業(yè)應收款項的歷史回款情況、應收對象的信用情況、可比上市公司情況等，補充披露標的資產(chǎn)對關(guān)聯(lián)往來(lái)款項不計提壞賬準備的依據、壞賬準備計提的充分性，評估風(fēng)險損失為0是否審慎、合理。請獨立財務(wù)顧問(wèn)、會(huì )計師和評估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

23.申請文件顯示，1）截止目前，靖煤集團、能化集團控制的部分企業(yè)仍與上市公司存在同業(yè)競爭。2）能化集團與上市公司簽署關(guān)于甘肅金昌能源化工開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)金昌能化）、甘肅能源化工貿易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)能化貿易）以及蘭州煤礦設計研究院有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)煤礦設計研究院）的股權托管協(xié)議，約定能化集團將其所持金昌能化79.5%股權、能化貿易的100%股權以及煤礦設計研究院的100%股權委托上市公司管理。3）能化集團于2018年12月承諾，其將在五年內通過(guò)資產(chǎn)注入、資產(chǎn)轉讓、關(guān)閉或停止相關(guān)業(yè)務(wù)、剝離等方式整合其控制的與上市公司所經(jīng)營(yíng)相同及相似業(yè)務(wù)的其他企業(yè)，消除同業(yè)競爭。請你公司：1）結合能化集團與上市公司簽署的股權托管協(xié)議主要條款，補充披露相關(guān)安排能否有效解決同業(yè)競爭問(wèn)題。2）結合靖煤集團、能化集團解決現存同業(yè)競爭的下一步計劃和措施，補充披露上述主體能否按期履行相關(guān)承諾，承諾事項是否具備可行性。請獨立財務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

24.請你公司補充披露：本次交易是否已申報經(jīng)營(yíng)者集中審查，相關(guān)審批程序最新進(jìn)展。請獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

你公司應當在收到本通知之日起30個(gè)工作日內披露反饋意見(jiàn)回復，并向我會(huì )報送反饋意見(jiàn)回復材料。如在30個(gè)工作日內不能披露并報送反饋回復的，應當在期限屆滿(mǎn)3個(gè)工作日前向我會(huì )遞交延期反饋回復申請，并公告未能及時(shí)反饋回復的原因及對審核事項的影響。