尊敬的趙世堂副主任、安立佳副主席,

各位會(huì )員代表,女士們、先生們:

大家上午好!很高興參加中國上市公司協(xié)會(huì )年會(huì )暨2023中國上市公司峰會(huì )。首先,受易會(huì )滿(mǎn)主席委托,我謹代表證監會(huì )對大會(huì )的召開(kāi)表示熱烈的祝賀,對長(cháng)期以來(lái)支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩定的各界同仁表示衷心感謝。今年是貫徹落實(shí)黨的二十大精神的開(kāi)局之年,也是“十四五”規劃實(shí)施承前啟后的關(guān)鍵一年。在這樣的背景下,圍繞資本市場(chǎng)改革與上市公司高質(zhì)量發(fā)展,共同探討走好中國特色現代資本市場(chǎng)發(fā)展之路,更好服務(wù)中國式現代化,具有十分重要的意義。下面,我談幾點(diǎn)體會(huì ),與大家做個(gè)交流。

一、上市公司量質(zhì)齊升,鞏固了資本市場(chǎng)平穩健康發(fā)展的基礎

上市公司是實(shí)體經(jīng)濟的“基本盤(pán)”,也是資本市場(chǎng)的基石。提高上市公司質(zhì)量對于促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展、加快建設現代化產(chǎn)業(yè)體系、構建新發(fā)展格局具有重要意義。習近平總書(shū)記、黨中央高度重視資本市場(chǎng)改革發(fā)展。2020年,中央深改委審議通過(guò)了《健全上市公司退市機制實(shí)施方案》,國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》。證監會(huì )認真貫徹落實(shí)習近平總書(shū)記重要指示批示精神和黨中央、國務(wù)院決策部署,將提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場(chǎng)改革的大事來(lái)辦,堅持市場(chǎng)化法治化國際化,堅持存量與增量并重、治標與治本相結合,深入推進(jìn)公司治理專(zhuān)項行動(dòng),加強信息披露、公司治理、并購重組等基礎制度建設,持續強化監管執法,依法嚴格執行退市政策,切實(shí)把好市場(chǎng)入口和出口兩道關(guān),積極培育優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài),為上市公司高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng )造好的條件。

通過(guò)這幾年的努力,我們上市公司的面貌和質(zhì)量發(fā)生了可喜的變化,規范化運作和治理水平明顯提升,信息披露質(zhì)量不斷改善,高質(zhì)量發(fā)展的基礎更加牢固,為打造規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了有力支撐。一是重要性持續增強。目前A股上市公司超過(guò)5000家,占全國企業(yè)數量不足萬(wàn)分之一,但卻匯聚了“大而優(yōu)”的行業(yè)龍頭和“小而美”的細分市場(chǎng)冠軍,在科技創(chuàng )新、吸納就業(yè)、穩定經(jīng)濟等方面發(fā)揮著(zhù)“壓艙石”作用。2022年上市公司實(shí)現增加值18.23萬(wàn)億元,占GDP的15.1%;合計貢獻稅收4.79萬(wàn)億元,占全國稅收總額的28.7%,較3年前提高5.8個(gè)百分點(diǎn);提供就業(yè)崗位超過(guò)2900萬(wàn)人,支付員工薪酬6.24萬(wàn)億元,上市公司日益成為國家和居民財富的重要創(chuàng )造者。二是成長(cháng)性不斷凸顯。2022年,上市公司克服多重不利因素沖擊,實(shí)現營(yíng)業(yè)收入71.53萬(wàn)億元,凈利潤5.62萬(wàn)億元,分別是3年前的1.35倍和1.31倍,展現了我國經(jīng)濟的活力和韌性。三是規范性穩步提升。公司治理專(zhuān)項行動(dòng)成效顯著(zhù),大股東資金占用、違規擔保等突出問(wèn)題整治取得明顯成效。積極暢通投資者溝通渠道,上市公司召開(kāi)業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )覆蓋率超過(guò)95%。上市公司治理內部規章制度基本完備,組織架構不斷優(yōu)化,逐步成為踐行現代企業(yè)制度、規范運作的優(yōu)秀代表。四是引領(lǐng)創(chuàng )新作用日益突出。隨著(zhù)注冊制改革的全面落地,主板、科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板、北交所多套標準并行,更多具備高質(zhì)量發(fā)展潛質(zhì)的創(chuàng )新型企業(yè)獲得資本市場(chǎng)支持。2022年,上市公司研發(fā)投入達1.66萬(wàn)億元,占全國研發(fā)支出的五成;高技術(shù)制造業(yè)上市公司研發(fā)強度達6.71%,大幅領(lǐng)先全國平均水平;累計披露專(zhuān)利數量占全國專(zhuān)利數量的近三分之一。上市公司在一些關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域實(shí)現重大突破,原創(chuàng )技術(shù)不斷涌現,在落實(shí)創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟轉型升級中的引領(lǐng)作用更加凸顯。五是積極履行社會(huì )責任。近幾年,上市公司積極參與防疫抗疫,保障物資供應,展現了能力和擔當。主動(dòng)服務(wù)國家戰略,持續增加資金投入,優(yōu)化幫扶模式,成為鄉村振興的重要力量。積極回報投資者,2022年度分紅派現首次突破2萬(wàn)億元,同比增長(cháng)17%。踐行ESG理念,逾1700家公司單獨編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報告,較上一年大幅增加。

這幾年上市公司質(zhì)量的提升,有力支持了宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)穩定和整體好轉,也夯實(shí)了資本市場(chǎng)穩定健康發(fā)展的基礎。

二、深刻把握機遇與挑戰,堅定高質(zhì)量發(fā)展步伐

提高上市公司質(zhì)量需要長(cháng)抓不懈。當前,上市公司面臨的內外部環(huán)境發(fā)生深刻變化,持續提高上市公司質(zhì)量壓力與挑戰不小。一方面,世界正處于新的動(dòng)蕩變革期,地緣政治格局充滿(mǎn)變數,逆全球化思潮泛濫,美歐銀行風(fēng)險事件頻發(fā),全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加大,輸入性風(fēng)險不容小覷。另一方面,我國經(jīng)濟恢復態(tài)勢良好,但需求不足、預期不穩問(wèn)題仍然突出,一些領(lǐng)域還存在不少風(fēng)險隱憂(yōu)。在此背景下,部分上市公司創(chuàng )新發(fā)展和轉型升級面臨新的挑戰,經(jīng)營(yíng)壓力加大,一些違法違規行為容易“死灰復燃”,這些無(wú)疑會(huì )增加提高上市公司質(zhì)量的工作難度。

同時(shí),我們更應當堅定信心,積極應變,緊緊抓住上市公司發(fā)展新的機遇。首先,黨的二十大擎畫(huà)了全面建設社會(huì )主義現代化國家的宏偉藍圖,對加快構建新發(fā)展格局、著(zhù)力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行了戰略部署,強調要健全資本市場(chǎng)功能、提高直接融資比重。今年以來(lái)我國疫情防控取得重大決定性勝利,經(jīng)濟社會(huì )全面恢復常態(tài)化運行,財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、科技等各方面政策向穩增長(cháng)聚焦發(fā)力,經(jīng)濟發(fā)展呈現回升向好態(tài)勢。其次,我國有世界最完整的產(chǎn)業(yè)體系和潛力最大的內需市場(chǎng),是全球工業(yè)門(mén)類(lèi)最齊全的國家,經(jīng)濟活力強、韌性大、潛力足,穩中向好、長(cháng)期向好的基本趨勢沒(méi)有改變,這是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的根基所在。再次,股票發(fā)行注冊制改革的全面落地,從監管邏輯、發(fā)展質(zhì)量、投資者結構、市場(chǎng)生態(tài)等方面帶來(lái)全方位的變革,有利于持續增強資本市場(chǎng)的活力和韌性,加快中國特色現代資本市場(chǎng)建設,為上市公司高質(zhì)量發(fā)展提供良好的資本市場(chǎng)環(huán)境。

上市公司質(zhì)量很大程度上決定著(zhù)我國資本市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量,體現著(zhù)中國經(jīng)濟的成色。資本市場(chǎng)要發(fā)揮好“晴雨表”功能,體現現代化產(chǎn)業(yè)水平和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求,就必須共同努力打造更多領(lǐng)跑行業(yè)發(fā)展、引領(lǐng)科技創(chuàng )新、核心競爭力突出的優(yōu)秀上市公司,這是我們走好中國特色現代資本市場(chǎng)發(fā)展之路的應有之義,也是做好上市公司監管工作的使命所在。去年底,新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案已經(jīng)啟動(dòng)實(shí)施,工作重點(diǎn)從“治亂”轉向更深層次的“提質(zhì)”,挑戰更大、任務(wù)更重,必須克服困難,多管齊下進(jìn)一步推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

一要固本強基,構建好用管用的法規制度體系。經(jīng)過(guò)前期的整合,上市公司監管制度“數量”大幅精簡(jiǎn),但仍然存在法規體系不夠健全、規則層級不盡合理等問(wèn)題,制約了相關(guān)制度的作用發(fā)揮,這迫切需要我們在提升制度規則“質(zhì)量”上下功夫。要科學(xué)設計監管法規體系,有效銜接《公司法》《證券法》,推動(dòng)出臺上市公司監管條例,通過(guò)“補齊一批、修改一批、理順一批”,對現有規則進(jìn)行整體性重構,不斷提升上市公司監管法規的體系化、規范化、科學(xué)化水平。

二要聚焦問(wèn)題,規范公司治理和信息披露。良好的公司治理和規范的信息披露是高質(zhì)量上市公司的重要標志,也是提高上市公司質(zhì)量的重要抓手。要大力抓好公司治理監管,以最佳實(shí)踐案例創(chuàng )建為抓手,深入開(kāi)展公司治理成效提升活動(dòng),強化“關(guān)鍵少數”治理意識,加強內部監督制約,健全上市公司業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )常態(tài)化機制,積極引導各類(lèi)主體有效參與公司治理,推動(dòng)上市公司治理再上新臺階。同時(shí),完善全面注冊制下的信息披露制度,強化信息披露一致性監管,提高信息披露質(zhì)量,打造更加公開(kāi)、透明、可信的上市公司。

三要樹(shù)牢導向,培育優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。提高上市公司質(zhì)量,既要抓好增量?jì)?yōu)化,也要抓好存量提升。要推動(dòng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制走深走實(shí),嚴格把好市場(chǎng)入口關(guān),不斷增強制度適應性,引導市場(chǎng)資源更多向科技創(chuàng )新企業(yè)傾斜,更好服務(wù)國家創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略。優(yōu)化并購重組、股權激勵等制度安排,支持優(yōu)質(zhì)上市公司發(fā)展壯大。切實(shí)落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”,加強與國資委、地方政府等的合作,落實(shí)新一輪深化國資國企改革部署,提高國有控股上市公司競爭力;營(yíng)造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境,支持民營(yíng)上市公司發(fā)展壯大,充分激發(fā)各類(lèi)經(jīng)營(yíng)主體活力。深化分類(lèi)監管,鞏固風(fēng)險公司壓降成效。嚴格退市監管,持續暢通多元化退出渠道。

四要懲防結合,從嚴打擊財務(wù)造假。財務(wù)造假是資本市場(chǎng)的一大頑疾,不僅嚴重破壞市場(chǎng)誠信基礎,也影響上市公司整體形象,必須從嚴懲治。我們將健全防范打擊財務(wù)造假的長(cháng)效機制,針對嚴重舞弊、資金占用等重點(diǎn)問(wèn)題,開(kāi)展專(zhuān)項治理,加強線(xiàn)索發(fā)現、檢查、處置的全流程監管。強化財務(wù)造假案件的行刑銜接,加大對“關(guān)鍵少數”和中介機構的立體化追責力度,對參與造假的其它主體一并納入打擊追責的范圍,打破造假的生態(tài)圈。

三、上市公司要擔起高質(zhì)量發(fā)展的主體責任

提高上市公司質(zhì)量是一項復雜的系統工程,但上市公司自身是內因,是責任主體,也是最終受益者。各上市公司要深刻認識提高質(zhì)量是自身責無(wú)旁貸的重要使命,主動(dòng)扛起自我規范、自我提高、自我完善的責任,牢記“四個(gè)敬畏”,守牢“四條底線(xiàn)”,勇于擔當、主動(dòng)作為,真正成為各類(lèi)企業(yè)中的“優(yōu)等生”。

一是不造假。資本市場(chǎng)要健康繁榮,沒(méi)有“真”的基礎,市場(chǎng)信任、信心和發(fā)展就無(wú)從談起。信息披露是資本市場(chǎng)的生命線(xiàn),提高上市公司質(zhì)量首先要解決信息披露真實(shí)性的問(wèn)題。一個(gè)好的上市公司,一個(gè)負責任的實(shí)控人、大股東,就必須講真話(huà)、做真賬,不操縱業(yè)績(jì),不欺騙市場(chǎng),不誤導投資者。這是底線(xiàn),不是高要求。個(gè)別公司編故事、做假賬、搞虛假披露,嚴重損害市場(chǎng)信心,也毀掉了自身榮譽(yù)、自身發(fā)展。在這個(gè)問(wèn)題上,各上市公司一定要警醒,要算大賬、算長(cháng)遠賬,牢牢守住底線(xiàn)。

二是不背信。與普通企業(yè)不同,上市公司具有很強的公眾屬性,必須樹(shù)牢上市公司姓“公”的意識,敬畏法治、敬畏規則。上市公司的實(shí)控人、大股東和董監高都寄托著(zhù)廣大投資者的信任,投資者把大量的資金投給你們,這是多大的信任和托付!大家一定要倍加珍惜和敬畏這份信任,忠實(shí)履行信義義務(wù),強化誠信契約精神,重視業(yè)績(jì)承諾履行,不做侵占資金、違規擔保、利益輸送等任何背信損害上市公司利益的事情,要把全部精力放到搞好經(jīng)營(yíng)、提升業(yè)績(jì)上,要對得起廣大投資者的信任。背信損害上市公司利益是刑事犯罪,違反的,必將受到嚴懲。

三是強主業(yè)。主業(yè)突出、業(yè)績(jì)優(yōu)良是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的體現,也是贏(yíng)得投資者青睞、贏(yíng)得市場(chǎng)地位的關(guān)鍵所在。要有強烈的實(shí)業(yè)報國情懷,扎根實(shí)體、苦練內功,聚焦主業(yè)、做精專(zhuān)業(yè),踏踏實(shí)實(shí)把自己的事辦好、把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好。大力弘揚企業(yè)家精神和工匠精神,既要在激烈的市場(chǎng)競爭中保持定力,不盲目擴張,打造別具特色的中國精品和基業(yè)長(cháng)青的百年老店,也要善于抓住全球產(chǎn)業(yè)結構調整的新機遇,勇于開(kāi)辟新領(lǐng)域、新賽道,加快建設世界一流企業(yè)。

四是謀創(chuàng )新。創(chuàng )新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。上市公司作為要素集成中心、成果轉化中心,要主動(dòng)站位國家發(fā)展戰略需要,用好資本市場(chǎng)這個(gè)“助推器”“催化劑”,科學(xué)謀劃創(chuàng )新活動(dòng),提高創(chuàng )新的針對性、有效性,為重點(diǎn)、關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破作出貢獻,推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。上市公司要爭做提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級的表率,更好助力打造自主可控、安全可靠、競爭力強的現代化產(chǎn)業(yè)體系。

五是重回報。提高上市公司質(zhì)量,是對投資者最好的保護。實(shí)控人、大股東要始終敬畏投資者、尊重投資者、保護投資者,保持好“上市”初心,牢記上市不是終點(diǎn),而是高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn),必須通過(guò)提升治理水平和核心競爭力,努力創(chuàng )造更多的價(jià)值,讓投資者真正分享到企業(yè)發(fā)展壯大帶來(lái)的紅利。要完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念,積極回饋社會(huì ),履行好社會(huì )責任,做有回報、有擔當、受尊敬的上市公司。

各位代表!在提高上市公司質(zhì)量過(guò)程中,自律組織可以大有作為。近年來(lái),中國上市公司協(xié)會(huì )秉承“服務(wù)、自律、規范、提高”的工作宗旨,反映上市公司發(fā)展動(dòng)態(tài)、重大訴求,努力為會(huì )員營(yíng)造更好發(fā)展環(huán)境,做了大量工作。下一步,要認真落實(shí)《關(guān)于上市公司獨立董事制度改革的意見(jiàn)》,探索開(kāi)展獨立董事履職評價(jià)工作,加快獨立董事信息庫建設。搭建綜合培訓平臺,多渠道、多層次、全方位組織上市公司互學(xué)共建。持之以恒講好上市公司故事,強信心、穩預期,為上市公司提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

各位代表,提高上市公司質(zhì)量是你們的事,也是我們的事,還是相關(guān)各方的事,但歸根到底是你們的事。讓我們共同扛起責任、共同努力,不斷培育壯大能反映我國高質(zhì)量發(fā)展的上市公司群體。

謝謝大家!