尊敬的吳清副市長(cháng)、各位領(lǐng)導、各位嘉賓：

　　大家下午好！

　　很高興參加第八屆北外灘財富與文化論壇暨中國基金業(yè)20周年紀念活動(dòng)。首先我謹代表中國證監會(huì )對論壇的召開(kāi)和中國基金行業(yè)20周年表示熱烈祝賀，并對長(cháng)期以來(lái)關(guān)心、支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展的各位領(lǐng)導與各界朋友表示衷心感謝！

　　2018年，是貫徹黨的十九大精神的開(kāi)局之年，是改革開(kāi)放40周年，也恰逢中國基金業(yè)發(fā)展20周年。在這一特殊時(shí)刻，我們在中國基金發(fā)源地之一的上海，圍繞“財富與文化”主題，共同研討新時(shí)代推動(dòng)行業(yè)深化改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的新使命、新任務(wù)、新路徑，具有重要意義。

　　一、中國基金業(yè)20年發(fā)展取得了令人矚目的成就

　　中國基金業(yè)萌芽于上世紀90年代初，在經(jīng)歷一段探索之后，1997年國家發(fā)布了規范基金的法規——《證券投資基金管理暫行辦法》，確立了公募基金行業(yè)制度和監管架構，拉開(kāi)了行業(yè)規范發(fā)展的序幕。1998年，首批按照新規范要求設立的基金管理公司和公募基金產(chǎn)品應運而生。歷經(jīng)20年發(fā)展，基金業(yè)取得了令人矚目的成就：市場(chǎng)參與主體由最初的5家基金管理公司、2家托管銀行發(fā)展到目前的131家公募基金管理人、43家基金托管人、403家基金代銷(xiāo)機構、40家基金支付、10家基金評價(jià)等服務(wù)機構,多元包容、充分競爭的行業(yè)生態(tài)基本形成；公募基金規模超過(guò)12萬(wàn)億元，公募基金產(chǎn)品、養老金組合及私募資管計劃上萬(wàn)只，投資策略日益多元，投資品種有序拓寬，較好滿(mǎn)足了社會(huì )大眾、各類(lèi)養老金、保險及銀行等機構投資者的財富管理需求。20年來(lái)，基金行業(yè)秉持信托精神和投資者利益優(yōu)先理念，在服務(wù)財富管理和普惠金融、服務(wù)多層次資本市場(chǎng)建設和實(shí)體經(jīng)濟融資需求、樹(shù)立資管行業(yè)制度標桿和培育科學(xué)理財觀(guān)念等方面發(fā)揮了積極作用。

　　一是，發(fā)揮現代財富管理和普惠金融作用，助力投資大眾及各類(lèi)養老金資產(chǎn)保值增值。一直以來(lái)，公募基金堅持服務(wù)社會(huì )大眾，以穩健收益提高居民財富水平，提升人民幸福感。公募基金為4.2億的有效個(gè)人投資者賬戶(hù)提供理財服務(wù)，自開(kāi)放式基金成立以來(lái)至2017年底，行業(yè)累計分紅1.71萬(wàn)億元，偏股型基金年化收益率平均為16.5%，債券型基金年化收益率平均為7.2%。同時(shí)，基金管理公司受托管理基本養老金、企業(yè)年金、社保基金等各類(lèi)養老金1.5萬(wàn)億元，在養老金境內投資管理人的市場(chǎng)份額占比超過(guò)50%，總體上實(shí)現良好收益，以社保基金為例，2001至2016年實(shí)現年化收益率8.4%，2017年收益率在9%左右。

　　二是，在參與多層次資本市場(chǎng)建設、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟方面積極發(fā)揮專(zhuān)業(yè)機構投資者作用。截至2017年底，基金管理公司各類(lèi)產(chǎn)品投資股票近2.83萬(wàn)億元、投資債券6.6萬(wàn)億元，市場(chǎng)占比分別約為5%和13%。基金管理公司通過(guò)關(guān)注科技動(dòng)向、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、公司戰略、企業(yè)家精神，發(fā)現具有競爭優(yōu)勢的企業(yè)，為資本市場(chǎng)提供源源不斷的“活水”，引導市場(chǎng)理性投資、價(jià)值投資，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置，加快產(chǎn)業(yè)升級，助力供給側結構性改革。

　　三是，打造先進(jìn)的基礎制度體系和規范運作方式，樹(shù)立資產(chǎn)管理行業(yè)標桿。《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規構造了比較完善的制度框架，為整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)提供了法制借鑒。公募基金的雙受托制度、每日估值、組合投資、公開(kāi)披露等運作模式有力地促進(jìn)了資產(chǎn)管理行業(yè)的規范化發(fā)展。20年來(lái)，基金專(zhuān)業(yè)、規范的運作，打破剛性?xún)陡?/SPAN>,推動(dòng)了投資者理財觀(guān)的轉變，提升了財富管理、資產(chǎn)管理行業(yè)的制度水準,促進(jìn)了我國資本市場(chǎng)的良性發(fā)展，有利于實(shí)體經(jīng)濟的健康和穩定。

　　二、中國基金業(yè)20年是一個(gè)秉持信托精神、不斷改革發(fā)展的歷程

　　基金是以信托關(guān)系為基礎的理財產(chǎn)品，秉持信托精神，保障基金投資者合法權益、維護公眾投資者的信心，是20年前成立之初確立的行業(yè)根基。當前基金業(yè)的發(fā)展成就，得益于20年的堅守，得益于以投資者保護為核心構筑的一整套制度。例如，獨立第三方托管制度的有效實(shí)施，消除了投資者對基金資產(chǎn)安全的擔心；托管人對管理人投資行為的監督，確保合同對投資者承諾的遵循；充分的信息披露制度，保障了投資者對基金資產(chǎn)運作的知情權；基金持有人大會(huì )制度，保障投資者對基金投資運作重大問(wèn)題的決定權;外部審計師和托管人對基金凈值的審計與復核，確保基金財產(chǎn)估值的公允；基金銷(xiāo)售中的投資者適當性制度，確保合適的基金產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者；嚴格的流動(dòng)性風(fēng)險管控制度，持續優(yōu)化組合管理與投資者結構，最大程度保護長(cháng)期投資者合法權益。實(shí)踐表明，秉承信托精神、將保護投資者合法權益作為行業(yè)最高原則，是基金行業(yè)長(cháng)遠持續發(fā)展的關(guān)鍵所在。

　　中國基金業(yè)發(fā)展20年，是堅持“市場(chǎng)化、法治化、國際化”原則，不斷改革發(fā)展創(chuàng )新的20年。一是堅持市場(chǎng)化導向。行業(yè)發(fā)展之初，法規通過(guò)設定嚴格的機構準入門(mén)檻和產(chǎn)品審核標準，確保高標準起步。隨著(zhù)行業(yè)的發(fā)展，遵循市場(chǎng)發(fā)展規律，逐步探索市場(chǎng)化機制，監管重心從事前審批轉向事中事后監管。2014年以來(lái)，公募基金產(chǎn)品準入實(shí)施注冊制，公司根據投資者需求自主發(fā)行產(chǎn)品、決定發(fā)行時(shí)機，同時(shí)，對于未被市場(chǎng)認可的迷你基金產(chǎn)品實(shí)施市場(chǎng)化的退出機制，初步建立了進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰的機制。二是堅持法治化原則。《證券投資基金法》歷經(jīng)2003年10月首次發(fā)布及2013年6月修訂實(shí)施，對基金運作的基本法律關(guān)系、基本運作方式、當事人權利義務(wù)、監管制度安排等做了明確規定，與《基金法》相配套，近百個(gè)規章及規則及時(shí)出臺，為證監會(huì )依法監管、市場(chǎng)主體和從業(yè)人員依法展業(yè)和依法執業(yè)提供了具體的行為指南。相對完備的基金法律法規體系，保證了基金行業(yè)在法治化軌道上規范發(fā)展。2015年底以來(lái)，面對行業(yè)存在的產(chǎn)品杠桿化、通道化問(wèn)題，業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險管控薄弱以及合規責任主體不到位問(wèn)題，先后出臺《證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規定》、《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理子公司風(fēng)控指標管理暫行規定》、《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險管理規定》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》等規則。在系列法規規制下，經(jīng)過(guò)兩年多的集中整治與規范，行業(yè)降杠桿、去通道取得一定成效，杠桿水平大幅下降，通道類(lèi)資管產(chǎn)品規模降了4萬(wàn)億，機構的風(fēng)控與合規主體責任逐步落實(shí)到位。三是循序漸進(jìn)推進(jìn)行業(yè)開(kāi)放。基金行業(yè)是資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的排頭兵，20年來(lái)，在我國統一的對外開(kāi)放戰略安排下，基金業(yè)本著(zhù)“開(kāi)放市場(chǎng)、引進(jìn)技術(shù)、促進(jìn)競爭”的原則，積極穩妥實(shí)施開(kāi)放，既借鑒境外有益經(jīng)驗與技術(shù)，又立足國情，較好地處理了市場(chǎng)開(kāi)放與自主發(fā)展的關(guān)系。從最初境內合資基金公司設立，到推進(jìn)QDII、QFII業(yè)務(wù)，拓展跨境基金互認，基金公司走出去，兼容并蓄國內外優(yōu)秀經(jīng)驗，目前，合資基金管理公司45家，基金互認有序推進(jìn)，已批準11只北上基金產(chǎn)品和50只南下基金產(chǎn)品，初步形成雙向開(kāi)放的市場(chǎng)競爭格局，行業(yè)公信力和國際影響力顯著(zhù)提升。

　　三、不忘初心，砥礪前行，做現代化經(jīng)濟體系和多層次資本市場(chǎng)的建設者

　　改革開(kāi)放是當代中國最鮮明的特色，資本市場(chǎng)既是改革開(kāi)放的產(chǎn)物，同時(shí)也是改革開(kāi)放事業(yè)的重要組成部分，發(fā)展資本市場(chǎng)是中國的改革方向。習近平總書(shū)記在十九大報告中指出,我國經(jīng)濟已由高速增長(cháng)階段轉向高質(zhì)量發(fā)展階段，建設現代化經(jīng)濟體系是跨越關(guān)口的迫切要求和我國發(fā)展的戰略目標。要深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。在剛剛結束的兩會(huì )上，李克強總理在政府工作報告中也指出，要加快金融體制改革，改革完善金融服務(wù)體系，深化多層次資本市場(chǎng)改革。

　　作為改革開(kāi)放下我國資本市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，中國基金業(yè)是資本市場(chǎng)最有活力和效率的組成部分之一。目前，基金行業(yè)仍然存在發(fā)展結構不均衡，與人民群眾日益增長(cháng)的金融需求不匹配的問(wèn)題。在資本市場(chǎng)改革的重要關(guān)鍵時(shí)期，證監會(huì )系統將繼續深入貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院的系列重要指示，做好監管這項本職工作，不斷提升基金行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟和服務(wù)民生的能力。一是，繼續堅守資管業(yè)務(wù)本源，保持“受人之托、代人理財”的理念不改變，不斷強化勤勉盡責義務(wù)，切實(shí)轉變行業(yè)發(fā)展理念，從注重資產(chǎn)管理規模的短期增長(cháng)轉變到注重高質(zhì)量可持續均衡性發(fā)展，扎實(shí)做好主動(dòng)管理業(yè)務(wù)，著(zhù)力推動(dòng)權益類(lèi)基金發(fā)展。二是，緊扣供給側結構性改革的主線(xiàn)，積極踐行長(cháng)期性、有價(jià)值、可增長(cháng)的責任投資，提升基金行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率，研究推出投資于不動(dòng)產(chǎn)和基礎設施類(lèi)ABS的公募基金產(chǎn)品，為實(shí)現中國經(jīng)濟可持續發(fā)展、中國投資者可持續收益發(fā)揮有益、有效、有恒的作用。三是，長(cháng)期推動(dòng)基金行業(yè)與養老金深度融合，協(xié)調發(fā)展，將實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展成果惠澤于民。穩步推進(jìn)基金中基金(FOF)、養老目標公募基金產(chǎn)品發(fā)展，促進(jìn)基金行業(yè)主動(dòng)、積極發(fā)揮主動(dòng)管理、組合投資能力，為養老金提供專(zhuān)業(yè)化投資工具。同時(shí)，積極推進(jìn)個(gè)稅遞延商業(yè)養老制度落地，鼓勵養老金以公募基金為主體開(kāi)展大類(lèi)資產(chǎn)配置。四是，繼續深化基金行業(yè)法治建設，做好風(fēng)險防控工作。不斷完善公私募法規體系建設，提高監管能力，提升行業(yè)自律。主動(dòng)加強金融監管協(xié)調配合，切實(shí)落實(shí)大資管新規，抓緊制定行業(yè)配套細則，促進(jìn)行業(yè)穩步有序規范，同時(shí)，加強基金公司風(fēng)險內控，標本兼治，主動(dòng)防范化解風(fēng)險，有效消除風(fēng)險隱患。五是，積極穩妥推進(jìn)基金業(yè)對外開(kāi)放，持續提升行業(yè)國際化水平。按照我國金融業(yè)對外開(kāi)放的總體部署及相關(guān)承諾，依法審慎推進(jìn)合資基金公司設立審批，制定出臺行業(yè)機構“走出去”監管規則，培育具有國際競爭力的資產(chǎn)管理機構。

　　在新的歷史起點(diǎn)上，中國基金業(yè)應加滿(mǎn)油，把穩舵，鼓足勁，戮力同心，砥礪前行，奮力開(kāi)創(chuàng )新時(shí)代資本市場(chǎng)改革開(kāi)放新局面，為決勝全面建成小康社會(huì )、奪取新時(shí)代中國特色社會(huì )主義事業(yè)偉大勝利、實(shí)現中華民族偉大復興的中國夢(mèng)積極貢獻力量！