【案例回顧】

    投資者李某于2020年2月3日晚間10點左右，通過A證券公司手機交易軟件以跌停板價格預(yù)約掛單賣出持倉股票“晨鑫科技（002447）”，系統(tǒng)顯示“不支持隔日委托”，導(dǎo)致李某無法正常掛單。李某認為A證券公司交易軟件應(yīng)在交易日收盤后及時清算，并在清算后或按固定時間提供隔日委托功能，系統(tǒng)不應(yīng)在晚上10點后仍無法向投資者提供該功能權(quán)限。李某就上述事項多次向監(jiān)管機構(gòu)進行投訴，后期又向調(diào)解機構(gòu)申請調(diào)解，要求賠償損失。

    【案例分析和啟示】

    部分證券公司向投資者提供隔日委托服務(wù)，其交易系統(tǒng)在特定時間點（一般為清算后）接受投資者預(yù)申報下一交易日的委托指令，并于次日參與集合競價。由于證券公司交易系統(tǒng)是根據(jù)中登公司和交易所提供的相關(guān)清算數(shù)據(jù)進行清算，而中登公司、交易所提供數(shù)據(jù)的時間并非固定，若碰到極端行情等特殊情況時，中登公司、交易所向證券公司提供清算數(shù)據(jù)的時間會有延遲。本案中因2月3日市場行情屬極端行情的情況，中登公司和交易所提供清算數(shù)據(jù)的時間有延遲，投資者李某當(dāng)晚（某時某分）進行隔日委托操作時，A證券公司系統(tǒng)正在根據(jù)中登公司和交易所提供的清算數(shù)據(jù)進行清算。由于系統(tǒng)數(shù)據(jù)未清算完結(jié)，故該時點暫不支持投資者申報隔日委托。

    本案有如下啟示：證券公司方面。一是要建立健全規(guī)章制度及業(yè)務(wù)辦理流程。針對可能存在的特殊情況，應(yīng)當(dāng)制定具體應(yīng)對措施，確保系統(tǒng)運營及相關(guān)業(yè)務(wù)辦理正常進行；二是要注重優(yōu)化用戶體驗。本案中，李某擬進行隔日委托時，如系統(tǒng)提示語改為“正在清算中，尚不支持隔日委托，請您稍后再進行操作。”可以提升投資者體驗，避免發(fā)生糾紛；三是加強投資者教育。本案中，因投資者李某對隔日委托功能不清楚，導(dǎo)致與A公司產(chǎn)生矛盾糾紛。如A公司事前加強對投資者教育和服務(wù)，即可避免類似投訴糾紛的發(fā)生。投資者方面。一是在參與某項業(yè)務(wù)前，應(yīng)仔細閱讀、聽取證券公司有關(guān)該項業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的介紹、操作流程及風(fēng)險提示等內(nèi)容，并根據(jù)自身情況判斷是否適合參與該項業(yè)務(wù)；二是要注重對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、知識的學(xué)習(xí)，可通過行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、交易所、經(jīng)營機構(gòu)及投資者教育基地等正規(guī)平臺，了解行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，學(xué)習(xí)相關(guān)業(yè)務(wù)知識。